期貨入門(一)什麼是期貨?
📌期貨的歷史來源
起源於早期的農產品交易市場,買賣雙方為了規避價格的大幅度波動,事先簽訂契約,約定好日期、價格與數量已進行貨物「避險」的動作。
了解台指期貨前,首先要知道什麼是「台灣加權指數」,在台灣加權指數指的就是「大盤」又稱「現貨」,反應的是台灣股票集中市場之加權指數漲跌做變動。 註:期交所加權產業分類比重
📢台指以「加權指數」為標的,而「加權指數」是以眾多股票為標的。 註:期交所權值股比重
📌期貨的用途
避險—投資人手中持有(現貨、股票、外匯)預期手中持有商品在未來會造成虧損,故購入期貨進行反向操作補償現貨之損失。
投機—買低賣高,賺中間的價差。
📌期貨的交易方式(保證金交易)
期貨是使用保證金方式交易,買賣交易時無須支付全額的資金,只需拿出一部份的金額做買賣,簡單來說就是「押金」的概念,指的就是需要先將錢匯入期貨帳戶,才能承做具有槓桿性質的期貨,而達到一定比例虧損就無法繼續承做。
(原始保證金)當投資人的帳戶資金低於所要承作的期貨商品原始保證金時,投資人將無法承作該商品。
(維持保證金)當投資人持有部位,並低於維持保證金時,期貨商會要求您追繳保證金至原始保證金。
保證金的金額,是根據此商品在是市場上的波動大小來決定
波動大的商品,保證金要求相對較高。註:保證金依期交所公告為準
📢正確的觀念,不放至最低資金等同所承做商品原始保證金至帳戶。
📌期貨的種類
期貨名稱 |
商品名稱 |
個股期貨 |
小型大立光股期、台積電股期、國巨股期… |
指數期貨 |
台指、恆生指數、日經指數、A50、道瓊指數、那斯達克… |
農產品期貨 |
黃豆、玉米、小麥、可可、咖啡、糖、棉花… |
金屬期貨 |
黃金、白銀… |
能源期貨 |
原油、天然氣… |
外匯期貨 |
日元、澳幣、英鎊、歐元、加幣、紐幣… |
利率期貨 |
短期長期債券… |
📌期貨如何操作及損益計算
預期市場上漲→看多(看漲)做多(新倉)→賣出(平倉)
預期市場下跌→看空(看跌)做空(新倉)→買進(平倉)
📢操作期貨五大要點
📢損益計算方式
假設投資人預期台指上漲,在台指期10800點時買入一口大台(新倉),當價格漲至10900點時賣出(平倉),價差獲利100點,大台一點200元,故獲利為20000元。(200*100)註:此損益不含手續費及交易稅
若市場不符合預期,當台指期價格跌至10750時賣出(平倉),價差損失50點,故損失為10000元。(200*50)註:此損益不含手續費及交易稅
📌股票與期貨差異
|
期貨 |
股票 |
交易單位 |
口 |
張(零股) |
支付金額 |
買賣前須先支付保證金 |
T+2日支付款項 |
交易成本 |
低 |
中高 |
財務槓桿 |
高 |
低 |
持有期限 |
有到期日 |
無到期日 |
交割方式 |
現金、實物交割 |
實物交割 |
放空限制 |
無 |
依主管機關規定 |
📢股票交易時段:上午9:00~下午1:30
📢期貨交易時段:上午8:45~下午1:45 電子盤交易時段:下午15:00~隔日凌晨5:00
〈國內外期貨選擇權全省開戶〉
開戶請洽詢群益期貨 邱順鑫
群益期貨台中分公司
地址:台中市西屯區台灣大道二段633號3樓之六
專線:(04)2319-9909 分機:610 手機:0978022779
Line ID:one4512848
110年金管期分字第002號
■參考警語
1.交易人投資前應了解商品風險,審慎評估投資能力與自身風險承受能力,並自負盈虧。
2.下單系統及輔助工具僅供參考,投資人仍需自行判斷,任何系統參數須由投資人自行設定。
3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮本身的財務能力及經濟狀況。
4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人仍須依據本身狀況做好審慎評估。
5.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
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